sunnuntai 12. marraskuuta 2017

77 Lisäsin vähän Lehtoa

Lehto julkisti hyvän osarinsa. No, kurssihan tipahti siitä reilusti. Joko Lehdolta odotetaan jo jonglöörimäisiä ihmeitä, tai sitten sijoittajat ennustelevat jo rakennusalan laskusuhdannetta.

Oli niin tai näin, piti Lehtoa saada salkkuun lisää. Täydensin omistuksia:

Osto 10.11.2017 Lehto 50 kpl á 11,30 eur + kulut 7 eur -> yhteensä 572 eur

Nyt Lehtoa löytyy salkussa 200 kappaletta, ja keskihinta laski hitusen, se on nyt 11,51 eur. Lisäsin käteistä oston jälkeen 485 euroa Nordnettiin.


Nordnet-salkun viisi suurinta omistusta tällä hetkellä:

Huhtamäki
Wärtsilä
Elisa
Orion B
Lehto

Yhteensä reilu kolmasosa salkun arvosta. Hajautus on kutakuinkin kohdillaan.

torstai 2. marraskuuta 2017

76 Kutsumaton vieras QCP ulos salkusta

Pitkän jahkailun jälkeen kyllästyin. QCP tuli salkkuun REIT-yhtiö HCP:n spin-offina. Samalla HCP leikkasi osinkoaan aika reippaasti. QCP on myös REIT, jossa korkea osingonmaksu on lainkin mukaan odotettavaa. Tähän mennessä yhtiö ei kuitenkaan ole saanut jakokelpoisia varoja osingoiksi asti, joten en nähnyt syytä holdata kyseistä omistusta kauempaa.

Myynti 1.11.2017 QCP, Inc.
12 osaketta á $16,16, yht. $193.92 miinus kaupankäyntikulu -> $176,46 (~151,75 eur)

Laskennallinen hankintahinta 14,61 dollaria / osake. QCP tuli salkkuun vuosi sitten, jolloin dollari kurssi euroina oli suunnilleen 0,91, eli pienellä tappiolla loppujen lopuksi. Lähes kymmenesosa myynnistä meni komissioon. Tämä suhteettoman kallis kulu jarrutti QCP:n realisointia pitkään.

Ja salkku näyttää taas hieman kauniimmalta katsella.

lauantai 21. lokakuuta 2017

75 Lisäystä: Elisa, NN Superrahasto Suomi

Tällä viikolla ostin:

18.10.2017 Nordnet Superahasto Suomi 0,2935 osuutta, osuuden arvo 153,30 eur, yht. 45 eur

18.10.2017 Elisa 25 kpl á 34,34 eur + kulut 7 eur, yht. 865,50 eur

Elisa laski tulosjulkistuksen jälkeen rumasti, vaikkakin sitä ennen heiluttiin ATH-hinnoissa. Kohtalaisen kalliilla siis. Keskihinta salkussa nousi 15,55 eurosta 19,36 euroon. Tällä hetkellä 125 osaketta Elisaa salkussa.

Superrahasto Suomeen on nyt laitettu 100 euroa. Laittelen todennäköisesti superrahastoihin pieniä summia tästä eteenpäin. Ruotsia, Tanskaa ja Norjaa ei toistaiseksi vielä ole. Mielenkiintoinen kuriositeetti selvisi uusimmasta Viisas Raha -lehdestä: Seligsonin Suomi indeksirahasto on tuottanut Suomi-superrahastoa paremmin viimeisen vuoden aikana. Kuluttomuus on hyvä juttu, mutta indeksien koostumuksesta johtuen ei itsestään selvästi paras tuotoltaan omassa sarjassaan.


Eilisiä lukuja:

Nordnet-salkku 52481,60 eur
- Superluoton saldo -
15191,48 eur (28,95% salkun arvosta)

Seligson-rahastot 4488,38 eur

Säästötili (Handelsbanken) 200 eur


Säästötili (Norwegian) 0 eur

Osuuskaupan osuus 600 eur

Sijoitusasuntolaina -73584,98 eur
- lyhentynyt 8915,02 eur, lyhennykset alkaneet 8/2014 


lauantai 7. lokakuuta 2017

74 Osto: Tikkurila

Eilen ostin 100 Tikkurilan osaketta hintaan 15,72€ / osake, yht. 1572 €, joka sisältää kulut. 7 euron välityspalkkio tarkoittaa 0,45% kaupankäyntikuluja.

Viimeksi kauppaa kävin pari kuukautta aiemmin elokuun alussa. Silloin ostokset olivat Nordnetin kampanjan ns. euron kauppoja. Kaupankäyntikulut tänä vuonna ovat olleet keskimäärin 0,7%.

Tikkurila on ollut kiikarissa jo jonkin aikaa. Laatuyhtiö, jolla erityisesti Venäjästä johtuvia tilapäisiä ongelmia. Toimitusjohtaja sai äskettäin lähteä, ja kurssi on matanut houkuttelevalla tasolla hyvän aikaa. Mihin suuntaan kurssi tästä lähtee, en tiedä. Pitkällä tähtäimellä uskon sijoituksen kannattavan ja hyvin.

Laajempia analyysejä en harrasta omassa blogissani, tässä mm. tuore näkemys Seligson Phoebus -rahaston Anders Oldenburgilta.

Nordnetin superluottoa on kaupan seurauksena 14 506,83 eli 38% salkun lainoitusarvosta ja 28,3% salkun arvosta. Tavoite on 10% salkun arvosta normaalitilanteessa.

Netto-osinkoja on kertynyt tänä vuonna 1214,98 euroa. Rahaa olen siirtänyt Nordnetin tilille tänä vuonna 4100 euroa. Osinkoja on tulossa tälle vuodelle vielä yli 200 € netto, ja jonkin verran on tarkoitus lisätä myös säästöjä lyhentämään superluottoa.

Meneeköhän tuo luoton käyttö minulla käytännössä niin, että superluotto nousee lopulta maksimiinsa (25000€) ja että surffailen jatkuvasti 40% tietämissä lainoitusarvon kanssa?

torstai 21. syyskuuta 2017

73 Kunnioitusta muunlaisia sijoitustyylejä kohtaan?

Buy&Hold on yksi sijoittamisen koulukunta, mihin itsekin kuulun. Kun vielä tarkentaa, on tarkoitus omistaa sellaisia yhtiöitä, joita voi olettaa omistavansa niin sanotusti pysyvästi. Ja vielä kun kuorii lisää, on pohjalla nimenomaan osinkovirran kasvattaminen tasaisen varmaksi.

Tämän vuoden pörssiosingot kuittaisivat jo yhden kuukauden menot vuodessa, jos asuntolainaa ja sijoituslainaa ei olisi. Muut pääomatulot (vuokra, listaamattoman yhtiön osingot) toisivat tulot neljälle lisäkuukaudelle - jos sijoitusasuntolainaa ei olisi. Jossittelusta huolimatta vaikuttaa jo nyt hyvältä. Tästä on hyvä jatkaa.

Koska teen työpäiväni muissa hommissa, ei aikaa muunlaisille sijoitustyyleille oikein ole. Tietenkin indeksirahastosäästäminen sopisi kiireiselle vielä paremmin. Säästä ja tee vapaa-aikanasi muuta mukavaa.

Olen ollut monen muun tavoin epäluuloinen toisenlaisia sijoitustyylejä kohtaan. Tässä käsittelen kahta esimerkkiä.

Ensimmäinen on ns. kasvusijoittaminen. Omistukset keskittyvät kasvaviin, kenties muodikkaisiin, yhtiöihin, jotka eivät maksa yleensä osinkoa. Osingot joka tapauksessa ovat monelle kasvusijoittajalle turha vaiva, ylimääräinen venkslaus veroseuraamuksineen. Kannattaa muistaa, että osingonmaksu on totta tosiaan puhtaasti omien rahojen siirtämistä taskusta toiseen: jos osinkoa ei makseta, raha jää "itselle" yhtiöön, ja se voidaan käyttää uusiin investointeihin, velan lyhentämiseen ja sen sellaiseen.

Kasvusijoittamiseen minun ymmärtääkseni kuuluu ajatus exitistä eli voittojen kotiutuksesta jossain vaiheessa. Toisin sanoen jo ostaessa tiedostetaan, että tätä yhtiötä omistetaan jonkun aikaa, jonka jälkeen omistusta joko kevennetään tai luovutaan kokonaan.

Ei minun juttuni, tätä olen varmaan jo toitottanut riittävästi.

Toinen sijoitustyyli on tekninen analyysi. Mielellään tuomitsen tämän huuhaaksi, vaikka korrektimpaa on sanoa, ettei minulla ole aikaa perehtyä tähän sijoitusfilosofiaan. Nimestään huolimatta tekninen analyysi (minun käsitykseni mukaan) pohjautuu osaltaan markkinapsykologian hyödyntämiseen.

Olen sivusilmällä seurannut mielenkiintoista blogia. Bloginkirjoittajan tyyli on omintakeinen, eikä häntä voi ainakaan syyttää itseluottamuksen puutteesta. Kiinnostavaa kuitenkin on lukea täysin toisenlaisesta lähestymistavasta samoihin markkinoihin, mitä itsekin hieman seurailee ja "jonka musiikkia kuuntelee" pörssikirjailija Seppo Saarion sanojen mukaan. Mahtaako kaveri saada analyysiensä mukaisilla sijoituksilla voita ja vähän makkaraakin leipänsä päälle?

Näitä ja muita kanssasijoittajien näkemyksiä esim. Sharevillessä seuratessa olen yrittänyt olla mahdollisimman ymmärtäväinen. Ehkä se oma tapa sijoittaa ei olekaan se ainoa oikea? Kasvusijoittajat voivat hyvinkin todeta ylevänoloisesti, että he edustavat todellisia vaurastujia, kun taas indeksimäisiin salkkuihin keskittyvät osinkohemmot tyytyvät vähempään mitä voisivat.

Sharevillessä ja joissain sijoitusblogeissa olen aistinut tietynlaista ylimielisyyttä toisentyylisiä sijoittajia kohtaan. Sharevillessä - joka on mielestäni yllättävän hyvin onnistunut sijoittajasome, ollaanhan siellä valtaosin nimimerkkien suojassa - lisäksi aloittelijoiden kysymyksiin tms. voi tulla trollaajilta nenäkkäitä vastauksia. Kysyjien kysymyksille voidaan vinoilla ja sitä rataa. Vastapainona monet kommentoivat toisilleen asiallisesti ja vilpittömästi auttamisenhalu mielessä. Tästä tykkään Sharevillessa, vaikken itse erityisen aktiivinen keskustelija siellä ole.

Keski-ikäistyvän suomalaismiehen elämään meinaa ennemmin tai myöhemmin hiipiä kyynisyys vähän kaikkia asioita kohtaan. Tätä vastaan yritän taistella sinnikkäästi. Noudatan omia periaatteitani, mutta mielelläni kuulen ja luen toisten näkemyksiä. 

Avoimuusperiaatetta noudatan mm. siinä, että omat sijoitukseni ovat kaikkien nähtävänä eurojen ja senttien tarkkuudella. Tämä on osoittautunut erittäin hyväksi itsekurin kannalta. Vaikken ole tilivelvollinen kellekään sijoituksistani,  yritän tehdä peliliikkeet niin, että ne vaikuttavat järkeviltä toistenkin silmissä.


Linkki salkkuuni

Linkki osinkotuloihini (taulukko 2)


Tämänpäiväisiä lukuja:

Nordnet-salkku 49415 eur
- Superluoton saldo -
12939,08 eur (26,18% salkun arvosta)

Seligson-rahastot 4189,90 eur

Säästötili (Handelsbanken) 200 e
ur (nostettu syyskuussa 800 eur)

Säästötili (Norwegian) 0 eur (nostettu syyskuussa 800 eur)

Osuuskaupan osuus 600 eur

Sijoitusasuntolaina -73838,42 eur
- lyhentynyt 8661,58 eur, lyhennykset alkaneet 8/2014

sunnuntai 27. elokuuta 2017

72 Lainojen korkoja elokuussa 2017

En ole käsitellyt tässä blogissa omia / perheemme lainoja. Ajattelin nyt kuitenkin laittaa ylös tämän hetken tiedot asunto- ja autolainojen osalta. Tämän hetken miinuskorot ovat sen verran historiallinen juttu, että tuppaa unohtumaan normaali korkotaso. Viimeisen kymmenen vuoden aikana asuntolainan korko on ollut korkeimmillaan yli 5% tason.

Tämänhetkinen tilanne:

Asuntolaina #1: ~47.000 eur, korko 0,3990% Euribor360 1 vuosi + 0,55

Asuntolaina #2: ~26.000 eur, korko 1,25%, Danske Prime + 0,55


Sijoitusasuntolaina: 74077,54 eur, korko 1,3670% Euribor360 1 vuosi + 1,50


Autolaina #1: ~5700 eur, korko 2,8290% Euribor360 1 vuosi +2,93

Autolaina #2: ~10500 eur, korko 1,50% kiinteä

Asuntolainojen marginaalit on sovittu hyvinä aikoina. Prime-laina on hiertänyt kivenä kengässä viime vuodet, kun lainaehtoja viimeksi tarkistettiin, oli Prime meille edullisempi vaihtoehto. Toisaalta, tuohon 0,55-marginaaliin en usko tänä päivänä pääseväni, jos Asuntolaina #2 olisi neuvoteltava uusiksi. Laina on lisäksi suhteellisen pieni.

Ilon aihe on Asuntolaina ykkösen, Sijoitusasuntolainan ja Autolainen ykkösen kohdalla se, että niiden korot ovat tällä hetkellä alle marginaalin: toisin sanoen miinuskorko vähennetään marginaalista. Uusissa sopimuksissa tietääkseni lainan korko on aina vähintään marginaalin verran.

Asuntolaina ykkösessä ja Autolaina kakkosessa ei ole laskutuspalkkiota. Muissa laskutuspalkkio on 2,50 eur / kk.

Eli korot ovat alhaalla, ja lainat lyhenevät ennätysvauhtia. Sijoitusasuntolainaa lukuunottamatta tavoitteena velattomuus 10 vuoden sisällä.

tiistai 8. elokuuta 2017

71 Pieniä kesäostoksia: Orion B, Sanoma, Nokian Renkaat

Heinä-elokuussa olen täydentänyt salkkua pikkuostoksilla:

19.7.2017 Osto 2 kpl Orion B 
Ostohinta / osake 48,475 eur
Yhteensä 96,95 eur (sis. kulut)

25.7.2017 Osto 25 kpl Sanoma 
Ostohinta / osake 7,94 eur
Yhteensä 198,49 eur (sis. kulut)

4.8.2017 Osto 10 kpl Nokian Renkaat 
Ostohinta / osake 34,96 eur
Yhteensä 349,63 eur (sis. kulut)

Kulut yhteensä 3,96 eur.

Nordnetin pikkukauppojen 0,99 -kampanjan ansiosta pikkukaupat mahdollistuvat järkihintaan. Kaikissa kaupoissa täydensin vanhoja omistuksia, tällä hetkellä salkussa:

Orion B 80 kpl
Sanoma 100 kpl
NRE 50 kpl

Yksi syy täydennysostoihin on varsin inhimillinen, muttei niin analyyttisen sijoittajan vakaan harkinnan tulos: salkussa häiritsee osakemäärät, jotka eivät ole tasalukuja. Näin fiksuja sijoituspäätöksiä täällä siis tehdään...

Onko seuraava ostos sitten Tieto? Minulla on niitä salkussa 63 kappaletta. Entä Huhtamäki (125 kpl), H&M (75 kpl) tai kenties Fortum (110 kpl)? Siinäpä miettimistä.

Syksyyn mennään edelleen melko kovalla velkavivulla salkussa. Velkaa nyt 13488,14, käytössä on 36,58% salkun vakuusarvosta ja 27,25 salkun arvosta. Tavoite on 10% salkun arvosta, mistä ollaan siis kaukana.

Olen tallettanut varoja vuoden alusta lähtien 3700 euroa. Netto-osinkoja on tullut 1040,69 e. Kauppoja on tehty reippaasti niin, että netto-ostoja on lähes 6300 euron arvosta. Vanha tavoite on 2000-4000 euron osakeostot vuosittain. Kunhan nyt edes salkkuun tulisi käteistä sen verran, mitä ostoihin menee. Toisaalta superluoton korot ovat murto-osa salkkuun tulevien osinkojen määrästä. Nykyisellä osinkovirralla tämänhetkinen luotto olisi hoidettu alle 10 vuodessa.

Dollarin alamäki on tuntunut salkussa ilkeästi, mutten ole ollut siitä oikeastaan moksiskaan. Ruotsin kruunu on sitä vastoin hieman vahvistunut kesän aikana.




Tämän päivän lukuja:

Nordnet-salkku 49508 eur
- Superluoton saldo -
13488,07 eur (27,25% salkun arvosta)

Seligson-rahastot 3751,94 eur

Säästötili (Handelsbanken) 1000 eur


Säästötili (Norwegian) 800 eur

Osuuskaupan osuus 600 eur

Sijoitusasuntolaina -74324,82 eur
- lyhentynyt 8175,18 eur, lyhennykset alkaneet 8/2014